Crossfinances

Финансовая аналитика

Категории

Анализ динамики, состава и структуры активов и пассивов ОАО «Торгодежда»

Размер дебиторской задолженности по сравнению с 2010 г. стал увеличиваться - в 2010 г. на 349 млн р. или на 42,35%), в 2011 г. на 424 млн р. или на 36,32%, в 2012 г. - на 683 млн р. или на 42,24%. Более наглядно проследить изменение структуры активов баланса можно с помощью построения диаграммы (рисунок 2.1).

Рисунок 2.1 - Структура активов ОАО «Торгодежда» в разрезе статей баланса за 2010-2012 гг.

Анализируя изменения в структуре пассивов общества (приложение Л) необходимо отметить, что наибольший удельный вес в пассиве баланса на протяжении всего рассматриваемого периода (2010-2012 гг.) занимают краткосрочные обязательства, которые на 01.01.2010 г. составили 1966 млн р. или 58,32 %, к 01.01.2011 г. их значение увеличилось до 2004 млн р. однако доля в структуре пассивов уменьшилась до 55,36%, на 01.01.2012 г. краткосрочные обязательства возросли еще на 977 млн р. и составили 2981 млн р. или 63,17%.

В структуре краткосрочных обязательств краткосрочные кредиты и займы на 01.01.2010 г. занимают долю равную 11,87% от валюты баланса (400 млн р.), на 31.12.2010 г. и 01.01.2011 г. их величина не изменилась, однако доля уменьшилась до 11,05%; хотя к 31.12.2011 г. они уменьшились на 93 млн р. или на 30,3%, и их удельный вес уменьшился до 6,51%. Уже к 01.01.2012 г. предприятие погасило часть заимствований и размер краткосрочных кредитов составил 307 млн р. (всего 6,51% в структуре пассивов), однако к 31.12.2012 г. их размер снова увеличился до 572 млн р. (10,72%). Прирост по сравнению с 01.01.2011 г. и 01.01.2010 г. составил 151 млн р. или 37,75% (551:400*100-100).

Основную же долю краткосрочных обязательств занимает кредиторская задолженность (в основном перед поставщиками и подрядчиками): на 01.01.2010 г. - 1564 млн р. или 46,40% в валюте баланса; на 01.01.2011 г. -1603 млн р. или 44,28% (в абсолютной величине рост на 39 млн р. (1603-1564), однако удельный вес в структуре пассивов уменьшился на 2,12% (44,28-46,40)); на 01.01.2012 г. - 2674 млн р. или 56,66% (по сравнению с 01.01.2011 г. прирост составил 1071 млн р. (2674-1603) или 66,81% (2674/1603*100-100), по сравнению с 01.01.2010 г. прирост 1110 млн р. (2674-1564) или 70,97% (2674/1564*100-100).

Долгосрочные обязательства на предприятии отсутствуют.

Доля собственного капитала организации составляет 41,68 %, 44,64% и 36,83% на 01 января 2010 г., 2011 г. и 2012 г. соответственно. Основным фактором, обеспечившим увеличение капитала организации, явился рост добавочного фонда на 172 млн р. (487-315) или на 54,6% (487/315*100-100) за 2010 г., и еще на 85 млн р. (572-487) или на 17,45% (572/487*100-100) за 2011 г. Величина уставного фонда на протяжении трех лет не изменялась и составляла 1036 млн р., однако его удельный вес колебался от 30,73% в валюте баланса на 01.01.2010 г. до 28,62% на 01.01.2011 г. и к 01.01.2012 г. снизился до 21,95%.

Нераспределенная прибыль за 2010 г. увеличилась на 39 млн р. или на 72,2%, к 31.12.2011 г. она увеличилась на 37 млн р. (130-93) или на 39,78% (130/93*100-100), и на 31.12.2012 г. уменьшилась на 4 млн р. (126-130) или на 3,08% (126/130*100-100).

Чистая прибыль за 2010-2012 гг. выросла на 321 млн р. (329 млн р. на 31.12.2012 г. и 8 млн р. на 01.01.2010 г.), т.е. увеличилась в 41,1 раза.

Рост прибыли был вызван увеличением финансового результата - от основной деятельности торговой организации - прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг, которая увеличилась на 407 млн р. (434-27).

Структура пассивов баланса, а также ее изменение в течение периода 2010-2012 гг. представлены на рисунке 2.2.

Рисунок 2.2 - Структура пассивов ОАО «Торгодежда» в разрезе статей баланса за 2010-2012 гг.

Если в валюте бухгалтерского баланса доля кредитов и займов превышает удельный вес кредиторской задолженности, то это обычно свидетельствует о нерациональной структуре пассивов субъекта предпринимательства, неэффективной финансовой политике. В ОАО «Торгодежда» доля кредиторской задолженности на протяжении всего рассматриваемого периода (2010-2012 гг.) в несколько раз превышает удельный вес кредитов и займов, что положительно характеризует источники формирования активов.

Перейти на страницу: 1 2 3

Анализ формирования доходов бюджета Российской Федерации и выявление мер по их увеличению
Ведущую, определяющую роль в формировании и развитии экономической структуры любого современного общества играет государственное регулирование, осуществляемое в рамках избранной властью экономической политики. Одним из наиболее важных механизмов, позволяющих государству осущ ...

Анализ финансового состояния банка на примере ЗАО Банк Русский Стандарт
Последние годы явились периодом глубоких изменений в банковском деле, многочисленных новаций в организации и формах обслуживания клиентов, в методах управления банком. Традиционные виды банковской деятельности усложнились, приобрели новые черты. В то же время возникают новые ...