Crossfinances

Финансовая аналитика

Категории

Анализ кредитоспособности торговой организации ОАО «Торгодежда»

ОАО «Торгодежда» в 2010-2012 гг. не привлекало долгосрочные кредиты банков.

Краткосрочные кредиты используются организацией, сумма их остатков возросла с 01.07.2010 по 01.07.2012 на 172 млн р., с 400 млн р. до 572 млн р., или прирост составил 43% (572/400*100-100).

Но краткосрочные кредиты не являются основным источником формирования оборотных активов ОАО «Торгодежда», как это было определено выше, основной источник - кредиторская задолженность.

Торговая организация своевременно осуществляет платежи по кредитам, просроченная задолженность по кредитам банков в течение анализируемого периода отсутствовала.

Как недостаток следует отметить неиспользование долгосрочных кредитов для приобретения основных средств.

Рассмотрим кредитоспособность ОАО «Торгодежда» с использованием финансовых коэффициентов. Для этого определяют коэффициент финансового риска (К фин риска) как отношение кредитов, займов и кредиторской задолженности к источникам собственных средств. Коэффициент финансового риска нередко называют коэффициентом финансового левериджа. Он показывает, какая часть активов организации финансируется банками и кредиторами. Если отношение привлеченных источников средств к собственному капиталу равно единице, это значит, что половина активов организации формируется за счет заемного капитала. Высокий коэффициент финансового риска (больше 1,0) - неблагополучная с экономической точки зрения ситуация, когда значительную часть доходов организация вынуждена отдавать в виде процентов по кредитам и займам.

В экономической практике определяют также коэффициент покрытия кредитов (Кпокр кр) как отношение всей или чистой прибыли к сумме уплаченных процентов за кредит. Считают, что организация обеспечивает хорошее процентное покрытие, если коэффициент покрытия составляет три и более.

Указанные коэффициенты и их динамика представлены в таблице 2.5.

Таблица 2.5 - Показатели кредитоспособности ОАО «Торгодежда» за 2010-2012 гг.

Показатель

31.12.2010

31.12.2011

31.12.2012

Норматив

К финансового риска

1,2

1,7

2,3

<1

К покрытия кредитов

0,4

1,0

1,8

>3

Коэффициент финансового риска не соответствует нормативу, риск кредитования организации превышает рекомендуемый уровень и растет.

Коэффициент покрытия кредитов также не соответствует оптимальной величине, но его динамика положительна.

Основная причина несоответствия рекомендуемым значениям - низкая прибыльность ОАО «Торгодежда» и недостаток источника собственных средств - прибыли.

Динамика указанных коэффициентов графически изображена на рисунке 2.4

Перейти на страницу: 1 2 3

Анализ финансового состояния ООО АйТиАйСи
.Общая характеристика ООО «АйТиАйСи» Общество с ограниченной ответственностью «АйТиАйСи», согласно Устава, является коммерческой организацией, главной целью которой является извлечение прибыли. Организация учреждена единственным учредителем - Марченко Михаилом Олеговичем ...

Анализ экономической эффективности технологии производства основной продукции на ЗАО Электроизолит
На фоне мирового экономического кризиса возрастает роль конкурентоспособности российских производственных предприятий. Многие из них, начиная выходить на мировой рынок, осознают, что уровень их технической и технологической оснащенности не позволяет вести достойную борьбу за ...