Crossfinances

Финансовая аналитика

Категории

Анализ финансовой устойчивости

Оценка финансовой устойчивости организации была бы односторонней, если бы ее единственным критерием была мобильность собственных средств. Не меньшее значение имеет финансовая оценка производственного потенциала организации, т. е. состояния ее основных средств.

Состояние основных средств анализируется при помощи следующих коэффициентов:

индекс постоянного актива. Если организация не пользуется долгосрочными кредитами и займами, то сумма коэффициента маневренности и индекса постоянного актива всегда будет равна единице. Собственными источниками покрываются либо основные, либо оборотные средства, поэтому сумма основных средств и внеоборотных активов и собственных оборотных средств при отсутствии долгосрочных заемных средств равна величине собственных средств.

В этих условиях увеличение коэффициента маневренности возможно лишь за счет снижения индекса актива, и наоборот. Как только в составе источников средств появляются долгосрочные заемные средства, ситуация меняется: можно достигать увеличения обоих коэффициентов. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств в этом случае:

Км = (раздЗ бал. + стр.640 +стр.650) - (разд. 1 бал. + Дк), (7)

Разд.Збал. +стр.64О + стр.650

Дк - сумма долгосрочного актива (раздел 4 баланса);

коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств. Значение этого коэффициента состоит не только в том, что он увеличивает коэффициент маневренности собственных средств, но и в том, что он оценивает, насколько интенсивно организации использует заемные средства для обновления и расширения производства. Если капитальные вложения, осуществляемые за счет этого источника, приводят к существенному росту прибыли, то использовать долгосрочные кредиты целесообразно;

коэффициент реальной стоимости имущества (иногда называемый коэффициентом реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе организации). Наиболее интересен этот коэффициент для производственных предприятий. Рассчитывается делением суммарной величины основных фондов (по остаточной стоимости), производственных запасов и малоценных и быстроизнашивающихся предметов (по остаточной стоимости) на стоимость активов организации (валюту баланса). Определяет какую долю в стоимости имущества организации составляют средства производства.

Финансовая независимость предприятия определяется следующими показателями;

коэффициент автономии ( финансовой независимости и концентрации собственного капитала. Этот коэффициент свидетельствует о перспективах изменения финансового положения в ближайший период. Оптимальное значение 0,5 свидетельствует, что сумма собственных средств предприятия составляет 50% от суммы всех источников финансирования. Рост коэффициента отражает тенденцию к снижению зависимости организации от заемных источников финансирования. Высокий уровень коэффициента автономии отражает стабильное финансовое положение организации, благоприятную структуру ее финансовых источников и низкий уровень финансового риска для кредитов. Такое положение служит защитой от больших потерь в периоды депрессии и гарантией для получения кредита самой организации. При снижении уровня коэффициента автономии до значений, меньших, чем 0,5, вероятность финансовых затруднений у организации возрастает. Достижение коэффициентом автономии значений 0,5 и выше означает, что организация может пользоваться заемным капиталом; устойчивость платежеспособность ликвидность рентабельность

Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Анализ финансовых рисков в динамике с использованием группировки
В условиях рыночных отношений проблема оценки риска финансово-хозяйственной деятельности предприятий приобретает самостоятельное теоретическое и прикладное значение как важная составная часть теории и практики управления. Предприятиям следует не избегать риска, а уметь у ...

Анализ эффективности использования оборотного капитала в ООО Агрофирма Разгуляй
Оборотный капитал являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной его деятельности. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и дру ...