Crossfinances

Финансовая аналитика

Категории

Характеристика выборки

Устойчивость банковской системы страны, эффективность функционирования и возможности ее развития во многом определяются качеством клиентской базы кредитных организаций, финансовым положением ее контрагентов из числа предприятий реального сектора экономики. В настоящее время круг клиентов кредитных организаций в результате активизации кредитования экономики заметно расширяется. Если в пассивах кредитных организаций Ленинградской области удельный вес средств на счетах клиентов - юридических лиц составляет около 16% (по состоянию на 1 июля 2007 г.), то в структуре размещения ресурсной базы на ссудную задолженность экономики приходится почти 33%. В таких условиях важнейшее значение приобретает оценка кредитных рисков, принимаемых на себя коммерческими банками региона.

С позиции оценки кредитных рисков одним из наиболее интересных направлений, на наш взгляд, является анализ финансового состояния не только клиентов, фактически получивших банковский кредит, но и хозяйствующих субъектов, которые могут выступать в качестве потенциальных ссудозаемщиков. Эта работа и была проведена на основе отдельных показателей отчетности ряда крупных, средних и малых предприятий основных отраслей экономики Ленинградской области за 2011 - 2012 годы.

Предприятия, вошедшие в выборку, владеют активами на общую сумму в 254,1 млрд. руб. (по состоянию на 31 декабря 2012 г.) и полностью представляют экономику области, формируя почти 95 % объема промышленного производства, транспортных и иных услуг, подрядных работ и значительную долю товарооборота. На них приходится практически вся сумма основных и оборотных активов, дебиторской и кредиторской задолженности, заемных ресурсов и финансовых результатов. Выводы и заключения, полученные на основе такой представительной выборки, можно смело распространять в целом на экономику Ленинградской области.

Были выбраны несколько показателей, которые характеризуют финансовое положение хозяйствующих субъектов и могут быть рассчитаны по каждому предприятию выборки. Из них наиболее приемлемыми для определения степени устойчивости финансового положения признаны следующие:

соотношение инвестиционных ресурсов и инвестиционных активов;

коэффициент финансового левериджа (финансового риска);

рентабельность активов;

текущая ликвидность.

В соответствии с данными параметрами предприятия области можно классифицировать по четырем основным группам: предприятия с оптимальным финансовым положением; предприятия с благоприятным финансовым положением, но имеющие незначительные трудности; предприятия с неустойчивым финансовым положением, испытывающие существенные трудности; предприятия с неблагоприятным финансовым положением.

Сразу необходимо отметить, что для различных отраслей оптимальные значения выбранных нами коэффициентов в определенной степени будут варьироваться. Однако в рамках настоящей статьи не представляется возможным дифференцировать пороговые значения упомянутых показателей (при выделении групп) в зависимости от отраслевой принадлежности предприятий, а также выделить влияние сезонных факторов (данные проблемы являются предметом отдельного анализа). Поэтому при определении границы той или иной группы на используемые нами коэффициенты накладываются наиболее общие ограничения.

Анализ эффективности использования трудовых ресурсов в вагонном ремонтном депо Челябинск
Начавшийся в 2001 году процесс реформирования в системе железнодорожного транспорта коснулся всех в нашем обществе. Основой Структурной реформы стало повышение устойчивости и качества работы железнодорожного транспорта для обеспечения благоприятных перспектив общенационально ...

Анализ формирования и использования прибыли предприятия на примере предприятия ООО Бин
Прибыль - многозначная экономическая категория. От глубины ее познания и рациональности использования зависит эффективность коммерческого расчета, ценообразования и других экономических рычагов хозяйствования. Являясь источником производственного и социального развития, при ...