Crossfinances

Финансовая аналитика

Категории

Анализ финансовых рисков в динамике с использованием группировки на примере кредитоспособности предприятий

положительная рентабельность активов (по прибыли до налогообложения);

уровень текущей ликвидности умеренный и выше.

Собственным работающим капиталом к концу 2012 г. располагали 49,8% предприятий области против 47,2% на конец 2011 г. У остальных хозяйствующих субъектов наблюдается несбалансированность активов и пассивов по срокам: при недостатке собственных и долгосрочных заемных источников предприятия вынуждены формировать внеоборотные активы за счет привлечения капитала на краткосрочной основе.

Низкий или умеренный уровень финансового риска для кредиторов (коэффициент финансового левериджа менее 1,5) характерен для 35,8% хозяйствующих субъектов области, в том числе коэффициент финансового левериджа от 1 до 1.5 -для 5,7%.

Прибыль до налогообложения в 2012 г. получили 49,3% предприятий рассматриваемой выборки, что несколько выше аналогичного показателя 2011 г. (47,6%). Однако, как уже упоминалось, только у 20,5% она обеспечивала рентабельность активов, превышающую среднюю ставку по банковским кредитам. У остальных 28,8% рентабельных предприятий привлечение кредитных ресурсов не окупалось в текущей деятельности и приводило к уменьшению величины собственного капитала.

Таблица 2

Характеристика основных финансовых показателей по группе организаций-заёмщиков с хорошим финансовым положением Ленинградской области в 2011 - 2012 гг.

Показатели (доля предприятий, %)На конец 2011 г.На конец 2012 г.

Наличие собственного «работающего» капитала

47.2

49.8

Коэффициент финансового левериджа меньше 1.5

37.7

35.8

Рентабельность активов положительна, но невелика

47.6

49.3

Коэффициент текущей ликвидности не менее 1.5

27.5

26.9

Все факторы одновременно за исключением первой группы предприятий

9.1

8.7

Уровень текущей ликвидности, при котором предприятие, в основном, способно погасить краткосрочные обязательства (коэффициент текущей ликвидности > 1,5) и обеспечивать относительно стабильную работу в ближайшей перспективе, поддерживали к концу 2012 г. 26,9% хозяйствующих субъектов региона (против 27,5% на 31 декабря 2011 г.). Из них коэффициент текущей ликвидности в интервале от 1,5 до 2 имели 6,2% предприятий. кредитоспособность финансовый риск ликвидность

На конец 2012 г. из всех предприятий области указанным критериям одновременно отвечали 16,7% (против 17,8% на конец 2011 г.). Учитывая, что часть этих организаций уже отнесена в первую группу, можно констатировать, что по итогам 2012 г. сравнительно благоприятное финансовое положение имели 8,7% предприятий Ленинградской области (по итогам 2011 г. 9,1%). Из общего количества предприятий, числящих по состоянию на конец 2012 г. на балансах кредиты и займы, ко второй группе относились 6,1%. При этом на них приходилось только 5,5% суммарной задолженности по кредитам и займам против 6,4% на конец 2011 года. Удельный вес банковских кредитов и займов в обязательствах предприятий данной группы был заметно выше, чем в предыдущем случае: на конец 2011 г. он составлял 20,1%, а к концу 2012 г. возрос до 32,8%.

К третьей группе предприятий, отличающихся неустойчивым финансовым положением и испытывающих существенные трудности, отнесены те организации, которые удовлетворяют перечисленным ниже требованиям и не попали в первую или вторую группы. Основными условиями для включения предприятия в эту группу являются:

превышение суммы собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов и прочих долгосрочных обязательств над величиной внеоборотных активов;

уровень финансового риска для кредиторов высокий и ниже;

положительная рентабельность продаж (наличие прибыли от продаж);

уровень текущей ликвидности низкий и выше (коэффициент текущей ликвидности не менее 1).

На конец 2012 г. суммарная величина собственного капитала, а также заемных ресурсов финансового характера с определенным сроком погашения (долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов и прочих долгосрочных обязательств) полностью финансировала внеоборотные активы 58,8% предприятий области (на начало года 60,1%). Соответственно остальные 41,2% хозяйствующих субъектов вынуждены использовать для финансирования основного капитала нефинансовые краткосрочные заемные ресурсы с неопределенными сроками погашения, такие, как кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы.

Перейти на страницу: 1 2 3 4

Анализ финансового состояния предприятия (на примере ООО РА Грейт)
На сегодняшний день экономическая ситуация в России остается все еще достаточно сложной. Инфляция, нестабильность и несовершенство законодательной и налоговой базы, снижение объемов производства в первой половине 90-х годов привели к тому, что до настоящего времени более тр ...

Характеристика ООО Новый путь
Объектом моего исследования стало Общество с ограниченной ответственностью «Новый путь» Сасовского района Рязанской области - небольшое хозяйство, зарегистрированное в 2009 г. Причиной выбора стало изучение функционирования и развития относительно новых сельскохозяйственных ...