Crossfinances

Финансовая аналитика

Категории

Анализ финансовых рисков в динамике с использованием группировки на примере кредитоспособности предприятий

Высокий, умеренный или низкий уровень финансового риска для кредиторов предприятия (коэффициент финансового левериджа менее 2) был характерен для 39,2% хозяйствующих субъектов, в том числе коэффициент от 1,5 до 2 - для 3,4%. Более 60% предприятий области отличались чрезвычайно высоким уровнем финансового риска.

Прибыль от продаж в 2012 г. получили 51,5% предприятий против 49% в 2011 г. Для остальных 48,5% хозяйствующих субъектов области основная деятельность была убыточной.

Уровень текущей ликвидности, при котором предприятие теоретически еще способно погасить краткосрочные обязательства за счет текущих активов (коэффициент текущей ликвидности > 1), поддерживали к концу 2012 г. 48,9% хозяйствующих субъектов региона (против 46,8% на начало года). Из них коэффициент текущей ликвидности в промежутке от 1 до 1,5 имели 22% предприятий. Текущие пассивы более чем у половины организаций не покрывались величиной оборотных активов.

Таблица 3

Характеристика основных финансовых показателей по группе организаций-заёмщиков с критическим финансовым положением Ленинградской области в 2011 - 2012 гг.

Показатели (доля предприятий, %)На конец 2011 г.На конец 2012 г.

Превышение долгосрочных обязательств над внеоборотными активами

60.1

58.8

Коэффициент финансового левериджа меньше 2

40.8

39.2

Рентабельность активов положительна, но невелика

49.0

51.5

Коэффициент текущей ликвидности не менее 1

46.8

48.9

Все факторы одновременно за исключением первой и второй групп предприятий

4.9

6.5

На конец 2012 г. из всех предприятий области одновременно отвечали указанным критериям и не попадали ни в первую, ни во вторую группы 6,5% хозяйствующих субъектов (против 4,9% на конец предыдущего года). Из общего количества предприятий, привлекавших кредиты и займы, на конец 2012 г. неустойчивым финансовым положением отличались 11,3%. На данную группу предприятий приходилось 10,5% суммарной задолженности по кредитам против 2,3% на конец 2011 года.

Удельный вес кредитов и займов в обязательствах у предприятий третьей группы также являлся достаточно высоким и составлял 32,4% на конец 2011 г. и 30,2% на конец 2012 года.

Остальные хозяйствующие субъекты области (на конец 2012 г. 76,8%) по одному или нескольким критериям не удовлетворяли рассматриваемым выше требованиям и относились к последней, четвертой группе предприятий с неблагоприятным финансовым положением. Можно отметить, что по сравнению с 2011 г. удельный вес таких предприятий незначительно уменьшился (на конец 2011 г. 77,4%). При этом из общего количества предприятий, пользовавшихся на конец 2012 г. кредитами и займами, неблагоприятным финансовым положением характеризовались 78,8%, на долю которых приходилось 94% суммарной задолженности по кредитам и займам.

Доля кредитов и займов в обязательствах предприятий данной группы была несколько ниже, чем во второй и третьей группах, однако оставалась существенной: 26% на конец 2011 г. и 27,6% на конец 2012 года.

Надо также учесть, что определение финансового положения потенциальных заемщиков проводилось на основе ограниченного круга формальных параметров, представленных в публичной отчетности. Для углубленного анализа необходимо рассматривать более широкий круг показателей, позволяющих вполне корректно оценить финансовое положение хозяйствующего субъекта и его потенциальную доходность. При детальном изучении каждого предприятия, анализе таких важных составляющих его деятельности, как деловая активность, положение на рынке, ситуация в конкретной отрасли, размер и качество возможного залога и других факторов, удельный вес организаций, способных выступать в качестве надежных заемщиков, может увеличиться.

Тем не менее результаты анализа характеризуют общую картину, сложившуюся в экономике региона, и свидетельствуют о том, что большинство кредитов выдается предприятиям с недостаточно устойчивым финансовым положением, что в значительной мере повышает кредитные риски банковской системы.

Перейти на страницу: 1 2 3 4

Формирование издержек производства на предприятиях нефтегазового комплекса
Формирование издержек производства и обращения, их учет имеют важное значение для предпринимательской деятельности организаций. Это важно не только во взаимосвязи с действующим в настоящее время налоговым законодательством, но и в соответствии с местом бухгалтерского учета в ...

Экономико-организационное построение общественного питания в Республике Беларусь
Общественное питание - отрасль экономики по производству и реализации готовой пищи населению через сеть специализированных предприятий. Сегодня общественное питание представляет собой крупную, широко разветвленную отрасль народного хозяйства. Пища - основа жизни человека. ...