Crossfinances

Финансовая аналитика

Категории

Анализ ликвидности и платежеспособности

Такие пиковые ситуации особенно часто имеют место в коммерческих организациях, по каким - либо причинам не поддерживающих в достаточном объеме страхового запаса денежных средств на расчетном счете.

Оценка ликвидности и платежеспособности может быть выполнена с определенной степенью точности. В частности, в рамках экспресс-анализа платежеспособности обращают внимание на статьи, характеризующие наличные деньги в кассе и на расчетных счетах в банке. Это и понятно: они выражают совокупность наличных денежных средств, т.е. имущества, которое имеет абсолютную ценность, в отличие от любого иного имущества, имеющего ценность лишь относительную. Искусство финансового управления как раз и состоит в том, чтобы держать на счетах лишь минимально необходимую сумму средств, а остальную часть, которая может быть понадобится для текущей оперативной деятельности, в быстро реализуемых активах.

Признаком, свидетельствующим об ухудшении ликвидности, является увеличение иммобилизации собственных оборотных средств, проявляющееся в появлении (увеличении) неликвидов, просроченной дебиторской задолженности, векселей полученных просроченных и др.

О неплатежеспособности свидетельствуют, как правило, наличие других «больных» статей в отчетности («Убытки», «Кредиты и займы, не погашенные в срок», «Просроченная кредиторская задолженность», «Векселя выданные просроченные»). Следует отметить, что последнее утверждение верно не всегда.

Неплатежеспособность может быть как случайной, временной, так и длительной хронической. Ее причины: недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами, невыполнение плана реализации продукции, нерациональная структура оборотных средств, несвоевременное поступление платежей от контрагентов и др.

Итак, предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Предприятие ликвидно, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства. При этом важно учитывать, что для успешного финансового управления деятельностью предприятия наличные (денежные средства) более важны, чем прибыль. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных особенностей кругооборота средств (несовпадение момента потребности и высвобождения средств) в каждый данный момент может привести к кризисному финансовому состоянию предприятия [6].

Анализ платежеспособности и ликвидности баланса предприятия осуществляется сравнением средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия.

Анализ ликвидности организации проводится по балансу и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания, с обязательствами по пассиву, расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Различают ликвидность:

текущую - соответствие дебиторской задолженности и денежных средств дебиторской задолженности;

расчетную - соответствие групп актива и пассива по срокам их оборачиваемости, в условиях нормального функционирования организации:

срочную - способность к погашению обязательств в случае ликвидации организации.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, актива организации разделяются на следующие группы:

наиболее ликвидные активы (А1) - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов немедленно, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)

А1 = строка 260 + строка 250; (8)

быстрореализуемые активы (А2) - активы для обращения которых в наличные средства требуется определенное время (дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты

А2= строка 240; (9)

медленно реализуемые активы (A3) - наименее ликвидные активы статьи раздела 2 баланса включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы

А3= строка 210 + строка 220 + строка 230 + строка 270 + строка 271;

(10)

труднореализуемые активы (А4) - статьи раздела 1 актива баланса «Основные средства и внеоборотные активы»

А4 = строка 190. (11)

Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение достаточно длительного времени.

Первые три группы активов могут постоянно меняться в течение хозяйственного периода и относятся к текущим активам организации.

Обязательства организации (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности оплаты:

наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность, задолженность учредителям по выплате доходов прочие краткосрочные обязательства, ссуды, не погашенные в срок

Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 6 7

Характеристика ООО Новый путь
Объектом моего исследования стало Общество с ограниченной ответственностью «Новый путь» Сасовского района Рязанской области - небольшое хозяйство, зарегистрированное в 2009 г. Причиной выбора стало изучение функционирования и развития относительно новых сельскохозяйственных ...

Анализ формирования и использования прибыли в СПК Колхоз Восток
Прибыль, известнейшая с давних времен категория, получила новое содержание в условиях современного экономического развития страны, формирования реальной самостоятельности субъектов хозяйствования. Являясь главной движущей силой рыночной экономики, она обеспечивает интересы ...