Crossfinances

Финансовая аналитика

Категории

Анализ ликвидности и платежеспособности

Недостаток средств в сумме 54862 тыс. руб. в первой группе активов не может компенсироваться, например, избытком в активе труднореализуемых в сумме 57359 тыс. руб., поскольку компенсация может быть лишь по стоимости, в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Превышение суммы дебиторской задолженности над краткосрочными кредитами, а также превышение стоимости запасов на 14157 тыс. руб. над суммой долгосрочных обязательств говорит о платежеспособности предприятия. Так как в случае острой необходимости предприятие может реализовать часть запасов сторонним организациям и вправе ожидать поступлений денежных средств, связанных с погашением дебиторской задолженности, что в свою очередь, позволит в определенной мере погасить имеющейся дефицит денежных средств.

При сравнении первой и второй группы активов, т. е. наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов, с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами определяется текущая ликвидность, т.е. на момент составления баланса предприятие не платежеспособно. Таким образом на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени предприятие не платежеспособно. При сравнении третьей группы, т.е. медленнореализуемых активов с долгосрочными обязательствами показывает перспективную платежеспособность, т.е. предприятие может быть платежеспособно в будущем

Таким образом, оценивая ликвидность можно сделать вывод, что баланс неликвиден, а предприятие платёжеспособно на перспективу.

Следующим этапом будет расчет финансовых коэффициентов ликвидности (платежеспособности) предприятия (таблица 14). Для этого рассчитывают три финансового коэффициента, и это не случайно. Каждый из них применяемый, в конкретном случае, дает ту картину устойчивости финансового положения, которая интересует конкретного потребителя информации.

Финансовые коэффициенты ликвидности рассчитываются путем поэтапного сопоставления отдельных групп активов с краткосрочными пассивами на основе данных баланса.

Таблица 14

Финансовые коэффициенты ликвидности предприятия

Наименование коэффициента

Что показывает

На начало года

На конец года

Изменение

Норм. значение

Коэффициент абсолютной ликвидности Ка.л. Строки 250 +260 / (строки 610 + 620 + 630 +660)

Какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее время, что является одним из условий платежеспособности

0,022

0,019

-0,003

≥0,2-0,5

Коэффициент критической ликвидности Кк.л. (Р2-стр210 -стр.220 -стр.230)/(строки 610 + 620 +630 +660)

Прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами

0,208

0,106

-0,102

≈0,8

Коэффициент текущей ликвидности Кт.л. (Р2-стр.220-стр230) /(строки 610+620 +630 +660)

В какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства

0,515

0,337

-0,178

1≤Кт.л.≤2 норм. 2

Коэффициент восстановления платежеспособности за период равный 6 месяцам, Кв (Кт.л.+0,5×(Кт.л. на к.г. - Кт.л. на н.г.))/2

Характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в ближайший период времени

0,124

>1

По данным таблицы 14 видно, что коэффициент абсолютной ликвидности, который показывает, какую часть задолженности предприятие может погасить в ближайшее время, значительно отличается от нормального, к тому же понизился на 0,003 и к концу года составил 0,019. Это говорит о том, что погасить свои краткосрочные обязательства в срочном порядке предприятие не сможет в ближайшее время.

Тот факт, что наиболее ликвидные средства в течение анализируемого периода составляли около 1,76% от обязательств предприятия, свидетельствует о серьезном дефиците свободных денежных средств. В этих условиях текущая платежеспособность предприятия полностью зависит от надежности дебиторов.

Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 6 7

Цена и ценообразование
Как только у человека возникает необходимость что-то купить, он сразу же вспоминает о цене нужного товара и ее цифровом выражении. При этом возможны следующие варианты реакции на объявленную цену: он либо признает ее слишком высокой, отнюдь не соответствующей потребительским ...

Анализ эффективности использования трудовых ресурсов
Трудовые ресурсы предприятия являются главным ресурсом каждого предприятия, от качества и эффективности использования которого во многом зависят результаты деятельности предприятия и его конкурентоспособность. В частности, от обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и ...