Crossfinances

Финансовая аналитика

Категории

Анализ и оценка показателей платежеспособности и финансовой устойчивости

На основании этих показателей можно сформулировать следующее:

. Динамика изменения коэффициента концентрации собственного капитала (финансовой автономии, независимости) положительная. Удельный вес собственного капитала в валюте баланса вырос с 9,24% в 2008 г., до 11,27% в 2010 году. В случае ОАО "Лукойл" данное соотношение не удовлетворяет нормативному 0,5 в течение всего исследуемого периода. Что подтверждает вывод о недостаточности собственных источников финансирования.

. Коэффициент концентрации привлеченных средств (финансовой напряженности) - у данного показателя не наблюдается тенденции к росту, т.е. у предприятия велика зависимость от внешних инвесторов, что еще раз подтверждает правильность выводов, сделанных в п.2.2-2.3 настоящей работы. Доля задолженности предприятия хотя и незначительно снизилась в исследуемом периоде, тем не менее составляет 88,73% от стоимости всего имущества к 2009 году, что отрицательно характеризует финансовое состояние ОАО "Лукойл" и говорит о возможной угрозе банкротства.

. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага). В 2008-2010 годах на 1 рубль собственных средств приходилось от 9,82 до 7,87 рубля заемных. В случае ОАО "Лукойл" это значение достаточно велико, что может отпугнуть потенциальных инвесторов.

. Коэффициент маневренности собственного капитала - значение этого показателя отрицательное, что говорит о преобладании суммы внеоборотных активов над собственными средствами, т.е. о финансировании за счет заемных средств не только оборотных активов, но и внеоборотных, что в принципе недопустимо, поскольку привлечение заемных источников при формировании внеоборотных активов говорит о большом риске банкротства для предприятия.

. Коэффициент финансовой устойчивости - в 2008-2010 гг. значение показателя снизилось с 0,4696 до 0,1128 п., в целом значение коэффициента недостаточное, к тому же наблюдается отрицательная динамика, все это говорит о низком уровне финансовой устойчивости ОАО "Лукойл".

. Коэффициент финансовой независимости. В случае "Лукойл" его значение приближается к 1 из-за погашения долгосрочных обязательств.

. Доля дебиторской задолженности. В случае "Лукойл" наблюдается рост данного показателя, что говорит об отвлечении средств из оборота предприятия, т.е. является негативной тенденцией.

. Уровень финансового левериджа - наблюдается положительная динамика показателя - рост обязательств предприятия происходит более быстрыми темпами, чем прирост собственного капитала. Это свидетельствует о снижении финансовой устойчивости и росте риска вложения средств в предприятие.

Кроме того, финансовая устойчивость определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств и величины собственных и заемных источников их формирования. Поэтому дополнительно проведем экспресс анализ финансовой устойчивости ОАО "Лукойл" для этого рассчитаем и сведем во вспомогательную таблицу величину собственных оборотных средств предприятия как разность между собственным капиталом и внеоборотными активами в виду отсутствия у предприятия ОАО "Лукойл" долгосрочных обязательств. Расчеты представим в таблице 12.

Таблица 12 - Определение типа финансовой устойчивости ОАО "Лукойл"

Показатель

2008 г.

2009 г.

2010 г.

2009/2008

2010/2009

СОС = СК-ВОА

-4562,1

-3982,5

-4594,6

579,6

-612,1

СД = СОС+ДО

42,9

-2482,5

-4593

-2525,4

-2110,5

ОИ = СД+КО

6517,2

6338,2

4288,9

-179

-2049,3

СОС =СОС-З = СК-ВОА-МПЗ-НДС-10862-9913,1-8470,6948,91442,5

СД = СД-З = СК+ДО-ВОА-МПЗ-НДС-6257-8413,1-8469-2156,1-55,9

ОИ = ОИ-З = СК+ДО+КО-ВОА-МПЗ-НДС217,3407,6412,9190,35,3

Перейти на страницу: 1 2 3

Анализ финансового состояния субъектов малого предпринимательства и бизнеса в спорте на примере ООО фитнес-клуб Багира
Актуальность курсовой работы обусловлена тем ,что в современных условиях финансовый анализ деятельности спортивной организации приобретает первостепенное значение, так как именно спортивные организации с эффективной системой анализа и управления финансами смогут максимизиров ...

Анализ хозяйственной деятельности ООО Фаворитплюс
Преддипломная практика является завершающим этапом учебного процесса и служит целью закрепления теоретических знаний и умений, получения практических навыков. На основании прохождения практики пишется отчет, который содержит практический материал исследования и изучения п ...