Crossfinances

Финансовая аналитика

Категории

Методика анализа финансовой устойчивости предприятия

Одной из основных задач анализа финансового состояния является исследование показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия. Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств.

Финансовая устойчивость предприятия [10, c. 129] - это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может оставаться неизменным, улучшаться или ухудшаться.

Финансовая устойчивость служит характеристикой, свидетельствующей о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами и эффективном их использовании в бесперебойном процессе производства.

Анализ устойчивости финансового состояния позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течении периода.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.

На практике финансовую устойчивость предприятия характеризуют системой абсолютных и относительных показателей. Практическая работа проводится на основании данных финансовой отчетности. Необходимой информационной базой является бухгалтерский баланс. Для полного исследования привлекаются данные, содержащиеся в приложении к бухгалтерскому балансу.

В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное пополнение запасов. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы). Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости (см. Табл. 1).

Таблица 1 Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Наименование показателя

Методика расчета

Собственные оборотные средства

СОС = СС-ВА

Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат

СД = СОС+ДК

Общая величина источников формирования запасов и затрат

ОИ = СД+КК

На основе этих трех показателей, характеризующих наличие источников, которые формируют запасы и затраты для производственной деятельности, рассчитываются величины, дающие оценку размера источников для покрытия запасов и затрат. [2]

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует 4 типа финансовой устойчивости.

Одна из основных характеристик финансового состояния предприятия - степень зависимости от кредиторов и инвесторов. Владельцы заинтересованы в минимизации собственного капитала и в максимизации заемного капитала в финансовой структуре организации. Заемщики оценивают устойчивость предприятия по уровню собственного капитала и вероятности банкротства.

Таблица 2 Показатели обеспеченности запасов источниками их формирования

Наименование показателя

Методика расчета

Излишек или недостаток собственных оборотных средств

∆СОС = СОС - З

Излишек или недостаток собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

∆СД = СД - З

Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат

∆ОИ = СД - З

Таблица 3 Типы финансовой устойчивости предприятия

Тип финансовой устойчивости

Показатели

Используемые источники покрытия затрат

Характеристика

ΔСОС

ΔСД

ΔОИ

Абсолютная финансовая устойчивость

>=0

>=0

>=0

Собственные оборотные средства

Высокая платежеспособность. Предприятие не зависит от кредитов.

Нормальная финансовая устойчивость

<0

>=0

>=0

Собственные оборотные средства и долгосрочные кредиты

Нормальная платежеспособность. Эффективное использование заемных средств. Высокая доходность производственной деятельности.

Неустойчивое финансовое состояние

<0

<0

>=0

Собственные оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы

Нарушение платежеспособности. Необходимость привлечения дополнительных источников. Возможность улучшения ситуации.

Кризисное финансовое состояние

<0

<0

<0

-

Неплатежеспособность предприятия, грань банкротства.

Перейти на страницу: 1 2

Анализ формирования и использования прибыли в СПК Колхоз Восток
Прибыль, известнейшая с давних времен категория, получила новое содержание в условиях современного экономического развития страны, формирования реальной самостоятельности субъектов хозяйствования. Являясь главной движущей силой рыночной экономики, она обеспечивает интересы ...

Ценовая политика фирмы
Актуальность темы работы очевидна, так как ценообразование, как для малых, так и для всех остальных предприятий является одним из важнейших и наиболее сложных вопросов. Данный вопрос интересен не только с позиции получения прибыли и выживания на рынке данного предприятия, ...