Crossfinances

Финансовая аналитика

Категории

Методика анализа финансовой устойчивости предприятия

Одной из основных задач анализа финансового состояния является исследование показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия. Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств.

Финансовая устойчивость предприятия [10, c. 129] - это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может оставаться неизменным, улучшаться или ухудшаться.

Финансовая устойчивость служит характеристикой, свидетельствующей о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами и эффективном их использовании в бесперебойном процессе производства.

Анализ устойчивости финансового состояния позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течении периода.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.

На практике финансовую устойчивость предприятия характеризуют системой абсолютных и относительных показателей. Практическая работа проводится на основании данных финансовой отчетности. Необходимой информационной базой является бухгалтерский баланс. Для полного исследования привлекаются данные, содержащиеся в приложении к бухгалтерскому балансу.

В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное пополнение запасов. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы). Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости (см. Табл. 1).

Таблица 1 Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Наименование показателя

Методика расчета

Собственные оборотные средства

СОС = СС-ВА

Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат

СД = СОС+ДК

Общая величина источников формирования запасов и затрат

ОИ = СД+КК

На основе этих трех показателей, характеризующих наличие источников, которые формируют запасы и затраты для производственной деятельности, рассчитываются величины, дающие оценку размера источников для покрытия запасов и затрат. [2]

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует 4 типа финансовой устойчивости.

Одна из основных характеристик финансового состояния предприятия - степень зависимости от кредиторов и инвесторов. Владельцы заинтересованы в минимизации собственного капитала и в максимизации заемного капитала в финансовой структуре организации. Заемщики оценивают устойчивость предприятия по уровню собственного капитала и вероятности банкротства.

Таблица 2 Показатели обеспеченности запасов источниками их формирования

Наименование показателя

Методика расчета

Излишек или недостаток собственных оборотных средств

∆СОС = СОС - З

Излишек или недостаток собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

∆СД = СД - З

Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат

∆ОИ = СД - З

Таблица 3 Типы финансовой устойчивости предприятия

Тип финансовой устойчивости

Показатели

Используемые источники покрытия затрат

Характеристика

ΔСОС

ΔСД

ΔОИ

Абсолютная финансовая устойчивость

>=0

>=0

>=0

Собственные оборотные средства

Высокая платежеспособность. Предприятие не зависит от кредитов.

Нормальная финансовая устойчивость

<0

>=0

>=0

Собственные оборотные средства и долгосрочные кредиты

Нормальная платежеспособность. Эффективное использование заемных средств. Высокая доходность производственной деятельности.

Неустойчивое финансовое состояние

<0

<0

>=0

Собственные оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы

Нарушение платежеспособности. Необходимость привлечения дополнительных источников. Возможность улучшения ситуации.

Кризисное финансовое состояние

<0

<0

<0

-

Неплатежеспособность предприятия, грань банкротства.

Перейти на страницу: 1 2

Ценовая стратегия предприятия
Рыночная экономика основывается на самостоятельных, экономически обоснованных товаропроизводителях, а для них цены - решающий фактор результатов производственной и финансовой деятельности фирмы. Рынок диктует условия выживания. Поэтому правильно выбранная ценовая политика, г ...

Экономика и управление
Экономика Организация, нормирование и оплата труда ...