Crossfinances

Финансовая аналитика

Категории

Анализ состава, структуры, динамики имущества организации и источники его формирования

В структуре краткосрочных обязательств основная доля приходится на кредиторскую задолженность, в структуре которых преобладала задолженность перед поставщиками и подрядчиками. На конец 2010 года задолженность перед поставщиками и подрядчиками составила 26,80% от суммарных обязательств компании, а на конец 2011 года - 37,64%. Помимо задолженности перед поставщиками и подрядчиками в структуре кредиторской задолженности значительный удельный вес приходится за прочих кредиторов, который к концу 2010 года снизился до 15,76%, а к концу 2011 года - до 3,72%.

Источники имущества характеризуются преобладающим удельным весом заемного капитала, который к концу 2011 года составил 53,08%. Соотношение заемного и собственного капитала на конец 2010 года составляет 1,12 (26744/23808), а к концу 2011 года соотношение составляет - 1,13. Таким образом, финансовое состояние предприятия является устойчивым, так как коэффициент риска больше 1.

Следует отметить, что предприятие не привлекает долгосрочные заемные средства, т. е. отсутствуют инвестиции в производство. В целом наблюдается низкая автономия предприятия и повышенная степень использования заемных средств.

Для оценки финансового состояния организации важное значение имеет характеристика структуры баланса, ее соответствие принятым нормам и требованиям. Признаками нормального баланса является наличие соотношения между оборотными средствами и кредиторской задолженностью не менее чем 2:1, обеспеченность организации собственным капиталом не менее чем на 10%, рост собственного капитала, равновесие дебиторской и кредиторской задолженностью и др. Так, согласно данным, оборотные средства организации на конец 2010 года составляли 37353 тыс. руб., а на конец 2011 года - 56021 тыс. руб. Кредиторская задолженность была равна на конец 2010 года 26744 тыс. руб., а на конец 2011 года - 36198 тыс. руб. Соотношение между суммами оборотных средств и кредиторской задолженностью на конец 2010 года было равно 1,4:1, а на конец 2011 года - 1,55:1. Смысл этого соотношения состоит в том, что организация должна иметь оборотных средств столько, чтобы, рассчитавшись со своими краткосрочными долгами, у нее оставалось достаточно средств для продолжения деятельности. В анализируемом балансе соотношение между оборотными средствами и краткосрочной кредиторской задолженностью было ниже нормы. Это значит, что организация имеет значительный излишек кредиторской задолженности.

Более конкретно потребность в собственных оборотных средствах связывается с необходимостью обеспечения организации денежными средствами и оплаты запасов и затрат. Это значит, что величина собственных оборотных средств должна сопоставляться с оборотными активами за минусом дебиторской задолженности. Оставшаяся часть данных активов представлена в основном запасами и затратами и денежными средствами. Рекомендуемая нижняя граница соотношения между величиной оборотных активов и собственными оборотными средствами составляет не менее 50%, т. е. данная часть оборотных активов должна на 50% покрываться собственными средствами, а на остальные 50% - заемными средствами. Т. о., если краткосрочные кредиторские обязательства организации на начало 2010 года составляли 27562 тыс. руб., а на конец - 27467 тыс. руб., минимальная потребность в собственных оборотных средствах составляла также 27562 тыс. руб. и 27467 тыс. руб., а общая сумма этой части оборотных активов должна была быть в начале года в пределах 55-56 млн. руб., а в конце года - в пределах 54-55 млн. руб. Краткосрочные кредиторские обязательства организации на начало 2011 года составляли 26744 тыс. руб., а на конец - 36198 тыс. руб., минимальная потребность в собственных оборотных средствах составляла также 26744 тыс. руб. и 36198 тыс. руб., а общая сумма этой части оборотных активов должна была быть в начале года в пределах 53-54 млн. руб., а в конце года - в пределах 72-73 млн. руб. Фактически же оборотные активы организации, за минусом дебиторской задолженности, на начало 2010 года были равны 27721 тыс. руб. (37012-9291), а на конец года 24551 тыс. руб. (38076-13525), а в 2011 году были равны 24552 тыс. руб. (37353-12801) на начало и 33577 тыс. руб. (56021-22444) на конец, т.е. имеет место недостаток оборотных средств.

Перейти на страницу: 1 2 3 4 5

Анализ экономической эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия
В настоящее время в условиях рыночной экономики появляется всё больше и больше торговых предприятий. Каждое предприятие стремится получить как можно большую прибыль при минимальных затратах. Для обеспечения прибыльности своего дела предпринимателю следует глубоко анализирова ...

Анализ финансового состояния предприятия ОАО Ростелеком
Значительную роль в изучении деятельности предприятия играет финансовый анализ. Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результат ...