Crossfinances

Финансовая аналитика

Категории

Анализ ликвидности и платежеспособности

Следующей важной задачей анализа финансового состояния является анализ ликвидности и платежеспособности. Проведение данного анализа помогает определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Для проведения анализа активы и пассивы баланса группируются по следующим признакам: по степени убывания ликвидности; по степени срочности оплаты.

Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО АЭСК проводится на основании данных финансовой отчетности. Необходимой информационной базой является баланс предприятия за 2010 и 2011 годы.

Анализ ликвидности баланса ОАО АЭСК представлен в приложении 4.

Исходя из полученных данных, можно охарактеризовать ликвидность баланса ОАО АЭСК как недостаточную. Сопоставление итогов А1 и П1 отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причём, за отчётный год возрос платёжный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. В 2010 года соотношение А1 и П 1 было 0,27:1 (7329 тыс. руб./ 27467 тыс. руб.), а на конец 2010 года 0,36:1.

Сравнение итогов А2 и П2 показывает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалёком будущем. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Текущая ликвидность на конец 2011 года составила 982, что говорит о платежеспособности предприятия на ближайший период времени.

То есть на конец года текущая ликвидность предприятия положительна. Так как второе неравенство соответствует условию абсолютной ликвидности баланса (А2>П2), то при погашении краткосрочной дебиторской задолженности, предприятие сможет погасить свои краткосрочные обязательства.

Группа медленно реализуемых активов значительно превышает долго и среднесрочные пассивы, т.е. А3>П3. Трудно реализуемые активы (А4) не перекрывают постоянные пассивы (П4) к концу года, т. е. важное условие платежеспособности было соблюдено, что говорит о наличии у предприятия собственных оборотных средств для воспроизводственного процесса.

Перспективная ликвидность к концу прошлого года снизилась на 4516 и составила 15217 ед., но к концу отчетного года она увеличилась до 16742, что больше показателя 2010 года на 1525, что прогнозирует платежеспособность организации, так как в ближайшее время планируются будущие поступления, а долгосрочные обязательства отсутствуют.

Динамика финансовых коэффициентов платежеспособности ОАО АЭСК представлен в приложении 4.

За анализируемый период хозяйственной деятельности ОАО АЭСК показатели ликвидности улучшались, за исключением общей платежеспособности, который к концу 2011 года так и не достиг рекомендуемого значения.

Сравнивая полученные результаты показателя платежеспособности (L1) на конец и начало 2010 года можно заменить, что произошло незначительное увеличение коэффициента. На конец года он составил 0,8 ед., что меньше рекомендуемого значения 1. Таким образом, предприятие является не ликвидным, и не может покрыть обязательства своими активами. На конец отчетного года данный показатель увеличился на 0,15 и составил 0,83 ед. что ниже рекомендуемого значения 1, он по-прежнему остался низким, а предприятие не ликвидным.

Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) на конец 2010 года составил 0,27, а на конец 2011 года коэффициент абсолютной ликвидности составляет 0,36 ед. Общепринятый стандарт значения данного показателя находится в пределах от 0,1 до 0,7. Следовательно, можно сказать, что данное предприятие сможет погасить свои долговые обязательства в ближайшее время.

Коэффициент быстрой ликвидности (L3) на конец прошлого года составляет 0,76 ед., что больше начального коэффициента на 0,2 ед. На конец отчетного года коэффициент увеличился на 0,27 ед. и составляет 1,03. Так как коэффициент больше минимального рекомендуемого значения 0,7, то предприятие может погасить текущие обязательства без продажи запасов. То есть по данным критериям предприятие является платежеспособным.

Перейти на страницу: 1 2

Анализ финансовых рисков в динамике с использованием группировки
В условиях рыночных отношений проблема оценки риска финансово-хозяйственной деятельности предприятий приобретает самостоятельное теоретическое и прикладное значение как важная составная часть теории и практики управления. Предприятиям следует не избегать риска, а уметь у ...

Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО Астраханская энергосбытовая компания)
Для успешного функционирования предприятия большое значение имеет принятие обособленных экономических решений на основе всестороннего анализа финансового состояния и платежеспособности предприятия. Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей экономической ...