Категории
Рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «Жемчужина»
Финансовое состояние предприятия является отражением накопленного им потенциала за счет текущих финансовых результатов, которое описывается активными и пассивными статьями бухгалтерского баланса, а также соотношениями между ними. Финансовое состояние - экономическая категория, отражающая структуру собственного и заемного капитала и структуру его размещения между различными видами имущества, а также эффективность их использования, платежеспособность, финансовую устойчивость и инвестиционную привлекательность предприятия, и его способность к саморазвитию. Изменение финансового состояния за ряд лет позволяет оценить профессиональные и деловые качества его руководителей и специалистов.
Оценка финансового состояния позволяет инвесторам, заимодавцам и партнерам по бизнесу определить финансовые возможности предприятия на перспективу, возможности его дальнейшего развития.
При этом структура стоимости имущества показывает, с какой степенью рациональности распределены средства (источники имущества) между вне оборотными и оборотными активами, в том числе по их основным статьям, таким, как основные средства, капитальные вложения (вложения во вне оборотные активы), нематериальные активы, производственные запасы и затраты, дебиторская задолженность, денежные средства и др. Структура средств и источников формирования имущества (собственного и заемного капитала) показывает соотношение между собственными и заемными средствами, возможность капитализации прибыли, степень финансовой независимости предприятия.
Анализ баланса ООО «Жемчужина» показал, в течение рассматриваемого периода сократилась валюта баланса на 48755 тыс. р. (10,2 %), что связано с сокращением объемов производства. Наибольший удельный вес в активе баланса занимают внеоборотные средства, составляющие 74,4 % в 2010 году и 84,4 % в 2011, что свидетельствует о неликвидности баланса.
Рост данного показателя является отрицательной тенденцией, так как показывает, что собственники изымают средства из оборота и тем самым сокращают платежеспособность предприятия. При этом следует отметить, что у предприятия отсутствуют долгосрочные обязательства и наибольший удельный вес - 74,1 % в 2010 и 74,9 % в 2011 году - занимают собственные средства, что свидетельствует об автономности предприятия и независимости его от кредиторов.
На основании группировки активов и пассивов можно сделать вывод росте на предприятии наиболее ликвидных активов на 829 тыс. р. или на 10,9 % и труднореализуемых активов на 1 %, что в абсолютном значении составляет 3366 тыс. р. Однако следует отметить сокращение быстро- и медленно реализуемых активов на 4684 тыс. р. и на 42963 тыс. р. соответственно.
Положительной тенденцией является сокращение по всем группам пассивов.
При сравнении активов и пассивов можно сделать вывод о том, что баланс неликвиден, так как из всех неравенств ликвидности выполняется лишь условие А3>П3. Минимально необходимое условие для признания структуры баланса удовлетворительной выполняется лишь на начало периода, а в конце уже не выполняется, что свидетельствует о рискованной финансовой политике.
Анализ финансовой устойчивости показал, что коэффициенты финансовой устойчивости соответствуют нормативным значениям, что положительно характеризует положение ООО «Жемчужина». К тому же следует отметить улучшение показателей в 2011 году по сравнению с 2010 годом, что свидетельствует о эффективной работе в отношении автономности и независимости предприятия от кредиторов.
На основании выявленных недостатков предложены рекомендации по стабилизации финансового положения ООО «Жемчужина».
Приложение 1
Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости
|
Коэффициент |
Что показывает |
Как рассчитывать |
Комментарии |
|
Коэффициент автономии |
Характеризует независимость от заемных средств. Показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия |
Ка = Ис/ В Отношение общей суммы всех средств предприятия к источникам собственных средств |
Минимальное пороговое значение на уровне 0,5. Превышение указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны |
|
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
Сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств |
Кз/с = (Кт + Кt)/Иc Отношение всех обязательств к собственным средствам |
Кз/с < 0,7 Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости |
|
Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
Наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Критерий для определения неплатежеспособности (банкротства) предприятия |
Ко = Ес / Rа= (Ис -F)/Rа Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия |
Ко≥0,1 Чем выше показатель(0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия,тем больше у него возможностей проведения независимой финансовой политики |
|
Коэффициент маневренности |
Способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников |
Км = Ес /Ис Отношение собственных оборотных средств к общей величине собственных средств (собственного капитала предприятия |
0,2-0,5 Чем ближе значение показателей к верхней границе, тем больше возможность финансового маневра у предприятия |
|
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных редств |
Сколько внеоборотных средств приходится на 1 руб. оборотных активов |
Км/и = Rа/F Отношение оборотных средств к внеоборотным активам |
Чем выше значение показателей тем больше средств предприятие вкладывает в оборотные средства |
|
Коэффициент |
Что показывает |
Как расчитывать |
Комментарии |
|
Коэффициент имущества производственного назначения |
Долю имущества производственного назначения в общей стоимости всех средств предприятия |
Кп.им = (Z+F)/В Отношение суммы внеоборотных активов и производственных запасов к итогу баланса |
Кп.им≥0,5 При снижении показателя ниже рекомендуемой границы целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения |
|
Коэффициент прогноза банкротства |
Доля чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия |
Кпб = (Rа - Кt)/В Отношение разности оборотных средств и краткосрочных пассивов к итогу баланса |
Снижение показателей свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовые затруднения |
Формирование инвестиционного портфеля в России
Портфель ценных бумаг - это совокупность собранных воедино разных
финансовых ценностей, которые служат инструментом для достижения конкретной
цели инвестора. В портфель могут входить ценные бумаги одного типа (акции) или
разные инвестиционные ценности (акции, облигации, депо ...
Цена и ценообразование
Как только у человека возникает необходимость что-то
купить, он сразу же вспоминает о цене нужного товара и ее цифровом выражении.
При этом возможны следующие варианты реакции на объявленную цену: он либо
признает ее слишком высокой, отнюдь не соответствующей потребительским ...