Crossfinances

Финансовая аналитика

Категории

Рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «Жемчужина»

Финансовое состояние предприятия является отражением накопленного им потенциала за счет текущих финансовых результатов, которое описывается активными и пассивными статьями бухгалтерского баланса, а также соотношениями между ними. Финансовое состояние - экономическая категория, отражающая структуру собственного и заемного капитала и структуру его размещения между различными видами имущества, а также эффективность их использования, платежеспособность, финансовую устойчивость и инвестиционную привлекательность предприятия, и его способность к саморазвитию. Изменение финансового состояния за ряд лет позволяет оценить профессиональные и деловые качества его руководителей и специалистов.

Оценка финансового состояния позволяет инвесторам, заимодавцам и партнерам по бизнесу определить финансовые возможности предприятия на перспективу, возможности его дальнейшего развития.

При этом структура стоимости имущества показывает, с какой степенью рациональности распределены средства (источники имущества) между вне оборотными и оборотными активами, в том числе по их основным статьям, таким, как основные средства, капитальные вложения (вложения во вне оборотные активы), нематериальные активы, производственные запасы и затраты, дебиторская задолженность, денежные средства и др. Структура средств и источников формирования имущества (собственного и заемного капитала) показывает соотношение между собственными и заемными средствами, возможность капитализации прибыли, степень финансовой независимости предприятия.

Анализ баланса ООО «Жемчужина» показал, в течение рассматриваемого периода сократилась валюта баланса на 48755 тыс. р. (10,2 %), что связано с сокращением объемов производства. Наибольший удельный вес в активе баланса занимают внеоборотные средства, составляющие 74,4 % в 2010 году и 84,4 % в 2011, что свидетельствует о неликвидности баланса.

Рост данного показателя является отрицательной тенденцией, так как показывает, что собственники изымают средства из оборота и тем самым сокращают платежеспособность предприятия. При этом следует отметить, что у предприятия отсутствуют долгосрочные обязательства и наибольший удельный вес - 74,1 % в 2010 и 74,9 % в 2011 году - занимают собственные средства, что свидетельствует об автономности предприятия и независимости его от кредиторов.

На основании группировки активов и пассивов можно сделать вывод росте на предприятии наиболее ликвидных активов на 829 тыс. р. или на 10,9 % и труднореализуемых активов на 1 %, что в абсолютном значении составляет 3366 тыс. р. Однако следует отметить сокращение быстро- и медленно реализуемых активов на 4684 тыс. р. и на 42963 тыс. р. соответственно.

Положительной тенденцией является сокращение по всем группам пассивов.

При сравнении активов и пассивов можно сделать вывод о том, что баланс неликвиден, так как из всех неравенств ликвидности выполняется лишь условие А3>П3. Минимально необходимое условие для признания структуры баланса удовлетворительной выполняется лишь на начало периода, а в конце уже не выполняется, что свидетельствует о рискованной финансовой политике.

Анализ финансовой устойчивости показал, что коэффициенты финансовой устойчивости соответствуют нормативным значениям, что положительно характеризует положение ООО «Жемчужина». К тому же следует отметить улучшение показателей в 2011 году по сравнению с 2010 годом, что свидетельствует о эффективной работе в отношении автономности и независимости предприятия от кредиторов.

На основании выявленных недостатков предложены рекомендации по стабилизации финансового положения ООО «Жемчужина».

Приложение 1

Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости

Коэффициент

Что показывает

Как рассчитывать

Комментарии

Коэффициент автономии

Характеризует независимость от заемных средств. Показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия

Ка = Ис/ В Отношение общей суммы всех средств предприятия к источникам собственных средств

Минимальное пороговое значение на уровне 0,5. Превышение указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств

Кз/с = (Кт + Кt)/Иc Отношение всех обязательств к собственным средствам

Кз/с < 0,7 Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Критерий для определения неплатежеспособности (банкротства) предприятия

Ко = Ес / Rа= (Ис -F)/Rа Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия

Ко≥0,1 Чем выше показатель(0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия,тем больше у него возможностей проведения независимой финансовой политики

Коэффициент маневренности

Способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников

Км = Ес /Ис Отношение собственных оборотных средств к общей величине собственных средств (собственного капитала предприятия

0,2-0,5 Чем ближе значение показателей к верхней границе, тем больше возможность финансового маневра у предприятия

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных редств

Сколько внеоборотных средств приходится на 1 руб. оборотных активов

Км/и = Rа/F Отношение оборотных средств к внеоборотным активам

Чем выше значение показателей тем больше средств предприятие вкладывает в оборотные средства

Коэффициент

Что показывает

Как расчитывать

Комментарии

Коэффициент имущества производственного назначения

Долю имущества производственного назначения в общей стоимости всех средств предприятия

Кп.им = (Z+F)/В Отношение суммы внеоборотных активов и производственных запасов к итогу баланса

Кп.им≥0,5 При снижении показателя ниже рекомендуемой границы целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения

Коэффициент прогноза банкротства

Доля чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия

Кпб = (Rа - Кt)/В Отношение разности оборотных средств и краткосрочных пассивов к итогу баланса

Снижение показателей свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовые затруднения

Перейти на страницу: 1 2 3 4 5

Формирование инвестиционного портфеля в России
Портфель ценных бумаг - это совокупность собранных воедино разных финансовых ценностей, которые служат инструментом для достижения конкретной цели инвестора. В портфель могут входить ценные бумаги одного типа (акции) или разные инвестиционные ценности (акции, облигации, депо ...

Анализ экономической эффективности технологии производства основной продукции на ЗАО Электроизолит
На фоне мирового экономического кризиса возрастает роль конкурентоспособности российских производственных предприятий. Многие из них, начиная выходить на мировой рынок, осознают, что уровень их технической и технологической оснащенности не позволяет вести достойную борьбу за ...